О компании TCS Group Holding PLC (TCSGDR)
Отрасль: Банки
Сектор: Финансы
Ссылка на официальный сайт: https://www.tcsgh.com
Описание бизнеса компании TCS Group Holding PLC (TCSGDR) от ru.investing.com: TCS Group Holding PLC является кипрским цифровым поставщиком финансовых онлайн-услуг и услуг, связанных со стилем жизни, через свою экосистему. В состав группы входят Тинькофф Банк, его оператор мобильной виртуальной сети Тинькофф Мобайл, Тинькофф Страхование, его управляющая компания Тинькофф Капитал, Тинькофф Софтверный Центр, сеть центров разработки в крупных городах России и Тинькофф Образование. Основная деятельность TCS Group Holding PLC включает потребительское кредитование, транзакционные и платежные услуги и прием депозитов, а также прочую финансовую и нефинансовую деятельность, такую как продажа страховки, пенсионные фонды и туристические услуги. Группа обслуживает всех своих клиентов удаленно через онлайн-каналы и облачный колл-центр. Ключевым бизнесом Группы является Тинькофф Банк, полностью онлайн-банк.
Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам. Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших Правил.
Стоит ли инвестировать в акции компании по мнению экспертов pro.finansy
Плюсы:
Минусы:
- Банк «Тинькофф» купил 33% в российском сервисе AnyQuery. Компания разрабатывает и внедряет продукты для повышения конверсии в покупку для интернет-ритейлеров.
- В апреле 2022 года Владимир Потанин выкупил 35 % акций банка у Олега Тинькова. Это снизит волатильность акций связанную с новостями об Олеге Тинькове.
- Не попал под санкции.
- В сентябре 2021 года Тинькофф вышел на маркетплейсы и кредитует продавцов на Яндекс.Маркете. Это влияет на рост выручки компании.
- Самая высокая эффективность среди российских банков.
- ЦБ включил Тинькофф в список системнозначимых кредитных организаций. Это делает бизнес ещё более устойчивым.
- Высокая конкуренция со стороны крупных банков.
- Отложили вопрос о выплате дивидендов на декабрь 2022 года.
Ниже в комментариях обсуждаем технический и фундаментальный анализ, инвестиционные идеи и новости по бумагам данной компании. Посмотреть обсуждения участников форума по другим акциям: Перейти Торгуем в режиме реального времени: Здесь
TCS Group Holding PLC
✍️ Авторские права: Финам
Тикер: TCSG
Идея: Long
Срок идеи: 1 месяц
Цель: 3540 руб.
Потенциал идеи: 9,3%
Объем входа: 7%
Стоп-приказ: 3120 руб.
Технический анализ
Акции компании торгуются в среднесрочном восходящем тренде выше пересечения 50- и 200-дневной скользящих средних. Идея на рост бумаги с целью 3540 руб. При объеме позиции 7% и выставлении стоп-заявки на уровне 3120 руб. риск на портфель составит 0,26%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,50.
Фундаментальный фактор
TCS Group Holding PLC — материнская компания группы компаний под брендом «Тинькофф». Все основные виды деятельности группы осуществляются на территории Российской Федерации. Они представляют собой онлайн-операции по розничному банковскому и брокерскому обслуживанию.
Собрание акционеров компании пройдет 15 января, на нем будет решаться вопрос о редомициляции с Кипра в Россию. В случае одобрения новость будет положительно воспринята инвесторами.
———-———-———-———-
Подробнее здесь Инвестиционные идеи https://t.me/+Tj_mQ6qHn3k2Mzli
Тинькофф: интересно после просадки
✍️ Авторские права: Тинькофф от Финам (https://www.tinkoff.ru/invest/ideas/4110/)
TCS Group весьма уверенно прошла через кризисный 2022 год, а в текущем году показывает быстрое восстановление финпоказателей. Так, чистая прибыль в III квартале подскочила почти в 4 раза г/г, при этом ROE остается самым высоким среди крупнейших банков РФ. Мы ожидаем, что благодаря эффективной бизнес-модели и сильному бренду TCS Group сможет успешно противостоять нынешнему определенному ухудшению операционной среды и в 2024 г. продолжит демонстрировать быстрый рост финпоказателей. За последние недели ГДР TCS Group заметно скорректировались вниз вместе с широким рынком и, на наш взгляд, выглядят интересно для покупки.
Мы повышаем рейтинг ГДР TCS Group до «Покупать» с «Держать» и подтверждаем целевую цену этих бумаг на уровне 3 508 руб., что предполагает апсайд 14,5%. За последние недели ГДР TCS Group заметно скорректировались вниз вместе с широким рынком и, на наш взгляд, выглядят интересно для покупки.
TCS Group — зарегистрированный на Кипре финансовый холдинг, объединяющий работающие в России компании под брендом «Тинькофф». Ядро группы — основанный в 2006 году «Тинькофф Банк», один из ведущих российских банков, входящий в список системно значимых кредиторов страны.
Характерной особенностью бизнеса «Тинькофф Банка» является отсутствие физических отделений — все сервисы доступны через мобильные приложения и интернет-сайт Tinkoff.ru. В своей работе банк активно использует технологии искусственного интеллекта и машинного обучения, более 40% обращений клиентов обрабатываются без участия сотрудников.
TCS Group смогла весьма уверенно пройти через кризисный 2022 год, а в текущем показывает быстрое восстановление финпоказателей. Так, чистая прибыль в III квартале подскочила в 3,9 раза г/г и на 16% к/к, до рекордных 23,6 млрд руб., при этом рентабельность капитала (ROE) составила высокие 37,8%. TCS Group показала заметный скачок чистого процентного дохода благодаря росту объемов кредитования и существенному увеличению клиентской базы, качество активов и капитальная позиция не вызывают опасений.
В ноябре акционеры TCS Group наделили совет директоров правом проводить обратный выкуп акций. Кроме того, 8 января 2024 г. компания проведет внеочередное собрание акционеров, на котором будет рассматриваться вопрос о редомициляции с Кипра в РФ. Смена «прописки» может стать дополнительным долгосрочным драйвером для бумаг TCS Group, поскольку должна будет снизить инфраструктурные риски, связанные со статусом депозитарных расписок, а также позволит группе возобновить выплату дивидендов.
Мы положительно оцениваем среднесрочные перспективы TCS Group. Российская экономика, как ожидается, продолжит восстанавливаться в 2024 году, что будет оказывать поддержку банковскому бизнесу. При этом мы ожидаем, что благодаря эффективной бизнес-модели и сильному бренду TCS Group сможет весьма уверенно противостоять определенному ухудшению операционной среды, связанному с существенным ростом процентных ставок и ужесточением регулирования розничного кредитования. В сочетании с быстрым ростом клиентской базы это создает предпосылки для дальнейшего значительного повышения финпоказателей группы, при сохранении высокого уровня рентабельности капитала.
Что же касается рисков, бизнес TCS Group, как и банковского сектора в целом, сильно зависит от экономической и рыночной конъюнктуры. В случае ее нового существенного ухудшения, например из-за дальнейшего усиления санкционного давления на РФ или новой эскалации геополитической напряженности, группа может столкнуться с ухудшением качества кредитного портфеля и снижением основных финансовых показателей.
———-———-———-———-
Подробнее здесь Инвестиционные идеи https://t.me/+Tj_mQ6qHn3k2Mzli
TCS Group (TCSG) ВОСА TCS Group. В повестке вопрос редомициляции с Кипра в РФ.
«Тинькофф» запустил платформу для управления продажами сразу на всех маркетплейсах
Банк «Тинькофф» запустил сервис по работе с маркетплейсами «Тинькофф Селлер». Алгоритмы «Тинькофф Селлера» позволят оптимизировать бизнес-стратегию, рассчитать юнит-экономику, а также дадут предпринимателям рекомендации о том, какие товары и на каких площадках лучше продавать и как заработать больше. Со временем площадка планирует полностью избавить предпринимателей от ручного труда и позволить управлять всеми продажами на всех платформах в одном окне в несколько кликов.
«Тинькофф» закрывает фонд на SPAC
Биржевой фонд «Тинькофф SPAC» 1 декабря будет закрыт из-за падения популярности SPAC компаний. Все инвесторы могут прямо сейчас продать паи TSPV либо дождаться прекращения фонда и получить вложенные деньги после этого. Как пояснили в банке, из-за падения американских фондовых индексов сократилось число компаний, желающих пройти листинг на биржах США. Многие SPAC компании стали прекращать свое существование, не находя объекта для слияния. В результате наполнять фонд по этой стратегии нечем.
TCS Group продолжает экспансию и возобновила раскрытие
Компания TCS Group представила позитивные финансовые результаты за 9 месяцев 2022 года. Процентный доход финансовой компании вырос на 29% до $2,5 млрд. (152,6 млрд. руб.). Чистая прибыль TCS Group уменьшилась на 78% до $165,57 млн. (10,1 млрд. руб.) за счет роста стоимости фондирования и консервативного подхода к формированию резервов. Текущие мультипликаторы: P/E = 31.9.
Мы считаем, что TCS Group успешно прошла активную стадию кризиса и продемонстрировала высокую степень адаптации к меняющимся условиям ведения бизнеса. Более того, на фоне трудных экономических условий, банк сумел нарастить количество активных пользователей приложений в день на 79% к предыдущему году, а общее количество клиентов достигло отметки в 26,3 млн человек, что на 42% больше чем в предыдущем году. На наш взгляд, банк успешно монетизирует новых клиентов, что на горизонте года положительно отразится на финансовых показателях.
Более того, менеджмент TCS Group за последний месяц сделал несколько важных корпоративных заявлений. В частности, компания заявила о сохранении планов международной экспансии и подала заявки на получение лицензий за рубежом. Также, в конце октября, компания запустила свой сервис по продаже автомобилей, «Тинькофф авто». Дополнительно отметим решение акционеров компании, которые одобрили обратный выкуп акций класса «А» и депозитарных расписок компании — до 10% акционерного капитала.
Несмотря на существующие риски относительно депозитарных расписок, мы подтверждаем свою рекомендацию «покупать» для акций TCS Group, на фоне позитивных финансовых результатов компании и востребованности их сервисов. При условии решения технических трудностей с выплатой дивидендов или проведением программы обратного выкупа акций, российская компания на горизонте 1 года имеет 45% потенциал роста до нашей целевой цены в $65,57 (4000 руб.).
«Тинькофф» запустил для юрлиц международные переводы в национальных валютах
«Тинькофф банк» запустил международные переводы для корпоративных клиентов в казахстанских тенге, турецких лирах и гонконгских долларах без ограничений по сумме. В руководстве банка отметили, что за последние несколько месяцев вырос объем экспортно-импортных операций с Казахстаном, Турцией и Китаем, клиенты стали налаживать взаимоотношения с зарубежными партнерами.
Тинькофф — panic is off?
Авторские права: Инвестидеи от КИТ ФИНАНС
Несмотря на возникшие трудности, рост бизнеса Тинькофф продолжается. Аналитики КИТ-Финанс ждут сильных результатов за IV кв. 2022 г. и полного раскрытия отчетности по итогам года. За год акции Тинькофф упали на 64%.
Тинькофф (TCS Group) отчитался о финансовых результатах за III кв. 2022 г. Компания возобновила частичное раскрытие информации.
Процентный доход группы вырос на 19% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 50,9 млрд. руб. за счёт роста кредитного портфеля, расширения линейки кредитных продуктов и увеличения клиентской базы. Количество клиентов превысило 26 млн человек, год к году рост составил 42%. При этом, количество активных пользователей в месяц увеличилось на 50% – до 20,6 млн человек.
Комиссионные доходы ожидаемо увеличились. Рост составил 24% год к году – до 27,8 млрд. руб. Положительная динамика обусловлена ростом розничного бизнеса и расширению банковского обслуживания малого и среднего бизнеса. При этом, на 12% снизились комиссионные расходы – до 9,1 млрд руб.
Чистая прибыль TCS Group за отчётный период составила 5,9 млрд руб., снизившись в 2,8 раза. Сокращение прибыли связано с ростом стоимости фондирования и консервативным подходом к формированию резервов. При этом уровень резервов компания так и не раскрыла. Тем не менее, TCS Group остаётся прибыльной. За 9 мес. 2022 г. прибыль составила 10,1 млрд руб.
После публикации отчётности котировки потеряли более 4,5%, но затем участники рынка выкупили половину просадки. Результаты вышли в рамках наших ожиданий, сохраняем целевой ориентир 3200 руб. Несмотря на возникшие трудности, рост бизнеса продолжается. Ждём от компании сильных результатов за IV кв. 2022 г. и полного раскрытия отчетности по итогам года.
———-
Ссылку на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками, другие актуальные идеи, можно найти на канале Инвестиционные идеи в Telegram в закрепленном сообщении: https://t.me/+Tj_mQ6qHn3k2Mzli
Если понравилась эта идея ставь + (плюс) или — (минус), если идея слабая. А еще лучше оставь свой комментарий под этой идеей (регистрироваться на сайте для этого не обязательно).
Чистая прибыль TCS Group Holdings за 9 месяцев 2022 года упала втрое
Чистая прибыль TCS Group Holdings по МСФО за 9 месяцев 2022 года составила ₽10,1 млрд, что на 78,4% ниже по сравнению с ₽46,8 млрд в предыдущем году. При этом чистые процентные доходы группы увеличились на 6,2% до ₽103,1 млрд против ₽97,1 млрд годом ранее, а комиссионные доходы выросли более чем в 2 раза — до ₽64,5 млрд. За 9 месяцев 2022 года существенно выросла к аналогичному периоду прошлого года стоимость риска, приблизившись к среднему показателю около 10%. Причиной этому послужил консервативный подход TCS Group Holdings к формированию резервов с учетом макроэкономических показателей, говорится в пресс-релизе.
«Тинькофф» начал доставлять клиентам золотые слитки
Премиальные клиенты «Тинькофф Банка» теперь могут воспользоваться услугой доставки слитков драгоценных металлов на дом. Бесплатная доставка в пределах Москвы уже доступна на тарифах Tinkoff Premium и Tinkoff Private. Доставка в другие регионы также возможна, но требует согласования с банком. Клиенты могут приобрести мерные слитки весом от 500 грамм и стандартные от 12 кг. Драгоценные металлы доставляются банком на бронеавтомобилях.
«Тинькофф» запустил уникальный сканер номера телефона для совершения переводов
В мобильном приложении «Тинькофф Банка» появился первый в России сканер номера телефона, который распознает любые номера телефонов — напечатанные и написанные от руки. С его помощью клиенты банка могут быстро совершить денежный перевод, отсканировав любой номер телефона. Для создания сканера «Тинькофф» разработал полностью собственную технологию распознавания рукописных почерков.
Банк «Тинькофф» рассматривает несколько сделок M&A
Банк «Тинькофф» рассматривает несколько сделок M&A в комплементарных для группы сферах, готов покупать кредитные портфели, рассказал в кулуарах Finopolis председатель правления банка Станислав Близнюк. С ликвидностью, с достаточностью капитала все хорошо, поэтому мы готовы к покупкам, пояснил он.
Банк «Тинькофф» вывел сервис «Путешествия» в отдельное юрлицо
Банк «Тинькофф» вывел сервис «Путешествия» в ООО «Тинькофф путешествия», которое принадлежит бывшему главе проекта Олега Тинькова La Dacha Александру Малаху. «Сервис «Тинькофф путешествия» успешно развивается и стремительно растет, поэтому мы решили вывести его в отдельное ООО», — пояснили в пресс-службе банка.
Банк «Тинькофф» передумал менять название
Вопрос изменения названия «Тинькофф» в топ-менеджменте банка не обсуждается, рассказали источники «Ведомостей». С юридической точки зрения таких обязательств и близко нет, а в банке пока не видят необходимости в ребрендинге и смене названия, поясняют собеседники издания. Представитель банка на запрос «Ведомостей» не ответил.
Олег Тиньков признал, что бренд «Тинькофф» давно принадлежит банку, но только по классу «Финансы»
Бизнесмен Олег Тиньков признал, что бренд «Тинькофф» уже давно принадлежит банку. Об этом он заявил в интервью YouTube-каналу «Русские норм!». «Бренд оформлен вроде бы как на банк. Там по категориям. Он по классу «Финансы» давно принадлежит банку, по всем остальным — мне», — сказал бизнесмен. Он также подтвердил намерение отозвать свое имя у кредитной организации.
Олег Тиньков начинает процесс отзыва у банка своего бренда «Тинькофф»
Предприниматель Олег Тиньков заявил, что начинает процесс отзыва у банка бренда «Тинькофф». Основатель «Тинькофф банка» также сообщил, что отказывается от российского гражданства из-за проведения спецоперации России на Украине.
В «Тинькофф банке» заявили, что права на бренд принадлежат организации
Все юридические права на бренд «Тинькофф» принадлежат кредитной организации, сообщила пресс-службе банка в ответ на заявление Олега Тинькова о начале им процесса отзыва своего бренда «Тинькофф».
«Тинькофф» запускает свой сервис по продаже автомобилей
Банк «Тинькофф» в партнерстве с дилером Fresh Auto запускает продажи китайских автомобилей Haval через сервис «Тинькофф авто». Принцип работы схож с моделью маркетплейса. После подтверждения сделки от клиента дилер бронирует машину у себя или на складе Haval. Затем «Тинькофф» привозит машину покупателю, стороны подписывают договор купли-продажи и производят окончательные взаиморасчеты.
TCS Group осталась прибыльной по итогам первого полугодия
Чистая прибыль TCS Group в первом полугодии на минимальном уровне за последние 5 лет. Абсолютный показатель не раскрыт, однако компания отмечает, что оставалась прибыльной в обоих кварталах 2022 года. Чистый процентный доход увеличился на 30,8% до ₽52,2 млрд против ₽39,9 млрд годом ранее.
TCS Group Holding PLC
Авторские права: Финам
Тикер TCSG
Идея: Long
Горизонт: 1-2 месяца
Цель: 3000 руб.
Потенциал идеи: 32,62%
Объем входа: 10%
Стоп-приказ: 2050 руб.
Технический анализ
Пробой значимого уровня сопротивления дает выход на более высокие значения и формирование восходящего тренда. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 2050 руб. риск на портфель составит 0,94%. Соотношение прибыль/риск составляет 3,48.
Фундаментальный фактор
TCS Group Holding PLC является материнской компанией группы компаний под брендом «Тинькофф». Банк «Тинькофф» специализируется на розничных банковских услугах для физических лиц, индивидуальных предпринимателей, малых и средних предприятий и брокерских услугах. Фундаментально компания остается недооцененной рынком. В ожидании отчетности, которая будет опубликована 24 августа, акции компании могут продолжить импульс в сторону роста.
———-
Ссылку на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками, другие актуальные идеи, можно найти на канале Инвестиционные идеи в Telegram в закрепленном сообщении: https://t.me/+Tj_mQ6qHn3k2Mzli
Переходи и подписывайся сам и перешли ссылку https://t.me/+Tj_mQ6qHn3k2Mzli друзьям!
Если понравилась эта идея ставь + или — , если идея слабая. А еще лучше оставь свой комментарий под этой идеей (регистрироваться на сайте для этого не обязательно).
«Тинькофф» заменил замороженные активы в БПИФе на не имеющие ограничений в обращении
Брокер «Тинькофф Инвестиции» выкупил замороженные активы своего БПИФа на ₽0,5 млрд. Речь идет о фонде «Тинькофф Вечный портфель USD», в котором были заблокированы активы свыше 450 тыс. клиентов. На вырученные средства фонд приобрел аналогичные бумаги, не имеющие ограничений в обращении. Торги паями фонда возобновятся сегодня, что позволит их держателям вновь свободно распоряжаться своими средствами в размере более ₽4,5 млрд, отметил глава «Тинькофф Инвестиций» Дмитрий Панченко.
Клиент «Тинькофф» отсудил у банка деньги, заработанные на «выгодном» курсе
Дзержинский суд Перми обязал «Тинькофф Банк» вернуть клиенту прибыль в размере в ₽1,3 млн, полученную на «ошибочных» операциях по обмену валюты. В конце февраля 2022 года в приложении банка появился способ выгодного обмена валют. Если поменять рубли на фунты стерлингов, затем фунты — на доллары США, а их — обратно в рубли, то можно было приобрести $1 за ₽87,7 и продать на бирже по ₽105, получив прибыль. Однако банк заблокировал счета клиентов, воспользовавшихся этим способом, и списал заработанную прибыль.
«Тинькофф» стал совладельцев российского сервиса для поиска в интернет-магазинах AnyQuery
Банк «Тинькофф» купил 33% в российском сервисе AnyQuery. Компания разрабатывает и внедряет продукты для повышения конверсии в покупку для интернет-ритейлеров. Решения компании основаны на технологиях машинного обучения — они решают задачу навигации по сайту с помощью поиска и персонализации клиентского опыта. Услугами AnyQuery пользуются более 30% крупнейших игроков рынка eCommerce в России. Сумму сделки стороны не раскрывают.
TCS Group Holding PLC
Авторские права: Финам
Тикер TCSG
Идея: Long
Горизонт 2-8 недель
Цель: 2299 руб.
Потенциал идеи: 31%
Объем входа: 5%
Стоп-приказ: 1566 руб.
Технический анализ
Бумага демонстрирует разворотные сигналы после выхода из нисходящего тренда. При объеме позиции на 5% и выставлении стоп-заявки на уровне 1566 руб. риск на портфель составит 0,54%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,9.
Фундаментальный фактор
TCS Group Holding PLC является материнской компанией группы компаний под брендом «Тинькофф». Банк «Тинькофф» специализируется на розничных банковских услугах для физических лиц, индивидуальных предпринимателей, малых и средних предприятий и брокерских услугах. Банк имеет лицензию ЦБ РФ. Он начал свою деятельность летом 2007 года и является членом Российской системы страхования вкладов. Текущая мультипликаторная оценка бизнеса находится на исторически низком значении. Учитывая перспективу бизнеса, мы считаем, что идея покупки с этих уровней может быть как краткосрочной, так и долгосрочной.
———-
Ссылку на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками, другие актуальные идеи, можно найти на канале Инвестиционные идеи в Telegram в закрепленном сообщении: https://t.me/+Tj_mQ6qHn3k2Mzli
Переходи и подписывайся сам и перешли ссылку https://t.me/+Tj_mQ6qHn3k2Mzli друзьям!
Если понравилась эта идея ставь + или — , если идея слабая. А еще лучше оставь свой комментарий под этой идеей (регистрироваться на сайте для этого не обязательно).
«Тинькофф Банк» запустит свою альтернативу Google Pay
«Тинькофф Банк» запустил собственный сервис для оплаты покупок с помощью смартфона Tinkoff Pay. Разные элементы сервиса запустятся поэтапно в течение 2022–2023 годов. Пока доступна только оплата онлайн покупок. Платежи в офлайне появятся позднее. Также планируется, что в будущем карты и счета к сервису также смогут подключать клиенты других банков.
Олег Тиньков заявил, что был вынужден продать банк за 3% от справедливой стоимости
Олег Тиньков рассказал в интервью New York Times, что через день после его заявления с критикой специальной военной операции на Украине, представители Кремля предупредили руководство «Тинькофф Банка» о том, что кредитная организация будет национализирована, если он не продаст свою долю. Бизнесмен заявил, что не мог обсуждать цену и был вынужден продать банк за 3% от истинной стоимости.
Тинькофф банк отрицает версию Олега Тинькова о давлении в ходе продажи его доли в банке (bfm.ru)
TCS. Путь наверх
Авторские права: Инвест-идеи.рф от Фридом Финанс
Бумаги Тинькофф Банка привлекательны для покупки на среднесрочную перспективу с потенциалом роста примерно в 2,5 раза
За последние четыре месяца котировки TCS Group от максимумов откатились вниз более чем вчетверо. В результате капитализация группы достигла 380 млрд руб. ($5,1 млрд). В последний раз на этом уровне она находилась осенью 2020-го. Еще дешевле акции банка стоили во время падения фондового рынка два года назад: тогда их цена доходила почти до 800 руб.
Последняя коррекция была обусловлена корпоративными событиями. Тинькофф Банк покинули несколько топ-менеджеров, его акции перестали торговаться на бирже в Лондоне, Великобритания наложила санкции на основателя банка Олега Тинькова (но не на собственно банк). Сам же основатель финансовой группы, судя по просочившейся в СМИ, официально не подтвержденной информации, пытается продать 35% TCS Group за $300 млн, что в несколько раз ниже рыночной стоимости этого пакета. Не исключено, что слухи о переговорах запущены, чтобы сбить цену.
TCS Group представила сильные финансовые результаты за 2021 год. Число ее клиентов выросло с 13,3 млн до 20,8 млн. Количество выданных кредитов увеличилось на 62%, до 7 млн. Чистая прибыль поднялась на 43%, до 63,4 млрд руб. Чистая процентная маржа составила 15,1%. Стоимость риска снизилась до 4,5%. Объем активов достиг 1,3 трлн руб., объем собственных средств закрепился на отметке 176 млрд руб. По размеру чистых активов банк занимает 12-е место в РФ. Рентабельность активов находится около 5,7%, рентабельность капитала выросла до 42,5%.
Банк встречает кризис более подготовленным, чем ранее. Тинькофф Банк обладает большим запасом ликвидности в рублях и в валюте. Достаточность капитала равняется 20%. Показатели рентабельности и финансовой устойчивости намного лучше, чем у более крупных представителей финсектора. Бизнес-модель TCS предусматривает высокую диверсификацию, а сильные результаты помогут адаптироваться к новым вызовам. На фоне волны санкций в отношении госбанков Тинькофф получил определенное количество новых клиентов и денег.
Акции TCS привлекательны для покупки на средний срок. Основные мультипликаторы группы лучше, чем у других публичных банков. Санкционный риск, на наш взгляд, намного ниже, чем для кредитных организаций из топ-10. Но даже в случае реализации этого риска локальный бизнес не пострадает.
Драйверами роста капитализацию группы обеспечит дальнейшее продвижение цифровых продуктов, ребрендинг, а также значительная недооцененность к аналогам. Банк торгуется с мультипликатором Р/Е всего 4,9 при высокой рентабельности, а по Р/В оценивается лишь в 2,1, что, на наш взгляд, примерно в 2,5 раза ниже справедливой стоимости эмитента даже в нынешней ситуации.
———-
Ссылку на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками, другие актуальные идеи, можно найти на канале Инвестиционные идеи в Telegram в закрепленном сообщении: https://t.me/+Tj_mQ6qHn3k2Mzli
Переходи и подписывайся сам и перешли друзьям!
TCS Group Holding PLC
Авторские права: Финам
Тикер TCSG
Рекомендация – покупка
Инвестиционный горизонт 1 месяц
Цена входа – текущая рыночная
Цель 3760 руб.
Потенциальная доходность на сделку 39,5%
Объем входа 5%
Стоп-приказ 2060 руб.
Технический анализ
Акции торгуются в краткосрочном боковом канале. Открывать позиции рекомендуем на текущих уровнях с целью 3760 руб. При покупке на 5% от объема портфеля и выставлении стоп-заявки на уровне 2060 руб. риск на портфель составит 1,18%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,68.
Фундаментальный фактор
TCS Group является держателем 100% акций банка «Тинькофф» – онлайн-провайдера финансовых услуг, работающего в России через высокотехнологичную платформу без розничных отделений. Группа «Интеррос» Владимира Потанина приобретает 35% акций TCS Group. Сделку одобрил Центральный банк России. Ранее Владимир Потанин вновь стал владельцем Росбанка. Потенциальное формирование новой финансовой группы должно положительно сказаться на котировках TCS Group в краткосрочной перспективе.
———-
Ссылку на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками, другие актуальные идеи, можно найти на канале Инвестиционные идеи в Telegram в закрепленном сообщении: https://t.me/+Tj_mQ6qHn3k2Mzli
Переходи и подписывайся сам и перешли друзьям!
«Тинькофф Банк» откажется от бренда «Тинькофф»
«Тинькофф Банк» до конца года проведет ребрендинг. Новое название не будет связано с именем его основателя Олега Тинькова, который недавно выступил с резкой критикой «спецоперации» на Украине. Бизнес уже давно переросл первоначальный смысл именного бренда, заявила компания. «Компания давно готовилась к этому шагу, и последние события сделали это решение еще более актуальным», — говорится в сообщении.
ТИНЬКОФФ ПРИНЯЛ РЕШЕНИЕ СМЕНИТЬ БРЕНД — КОМПАНИЯ
В 2022 году Тинькофф проведет ребрендинг и откажется от использования старого бренда. Компания давно готовилась к этому шагу, и последние события сделали это решение еще более актуальным.
Тинькофф уже давно перерос первоначальный смысл «именного» бренда: сегодня Тинькофф — это второй крупнейший частный банк страны по числу активных розничных клиентов, бизнес Тинькофф много лет успешно управляется командой российских менеджеров, банком владеют десятки тысяч инвесторов в России и за рубежом.
За 15 лет выросли поколения клиентов, для которых Тинькофф — это в первую очередь имя самого удобного и любимого финансового сервиса. Мы делаем новый шаг и двигаемся дальше: ради счастья 20 миллионов своих клиентов мы принимаем решение оставить бренд Тинькофф для истории и продолжаем развивать лучшие финансовые продукты и сервисы на российском рынке под новым ярким брендом.
Мы желаем Олегу Тинькову удачи и скорейшего выздоровления.
Каким будет новое название у банка?
«Тинькофф банк» вдвое снизит размер кешбэка после ограничения ЦБ РФ эквайринговых комиссий. — Прайм
Кешбэк, начисляемый «Тинькофф банком» своим клиентам, с 26 апреля снизится вдвое на время действия решения Банка России об ограничении размера эквайринговых комиссий для продавцов социально значимых товаров и услуг, говорится в сообщении банка.
Тинькофф — вместе до конца
Авторские права: Инвестидеи от INVEST HEROES
Самые смелые, кто начинает покупки (и, видимо, у кого остались деньги) — Invest Heroes. В текущей ситуации их главный выбор на отскок — акции Тинькофф.
Открываем инвестиционную идею по Тинькофф
Инвест тезис
Компания сфокусирована на росте своего бизнеса и развитии различных направлений. Полностью онлайн формат бизнеса позволяет повысить операционную маржинальность, а быстрый рост таких сегментов, как эквайринг, услуги МСП и брокерского бизнеса позволяет сравнивать Тинькофф с финтех компанией.
Мы считаем, что Тинькофф продолжит расти высокими темпами и доказывать это ежеквартальными результатами, что будет драйвить его котировки.
Риски
Ключевой риск – это текущая геополитическая ситуация. Готовится пакет санкций, который затронет несколько секторов России, в том числе и финансовый. Когда будут вводные по санкциям, оценки будут пересматриваться. Вероятно, против России будут введены самые жесткие санкции, на которые способен Запад. Поэтому есть риск падения акций еще ниже на 50% и более.
Рекомендуемая доля: 5%
Ссылка на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками, другие актуальные идеи, можно найти на канале Инвестиционные идеи в Telegram в закрепленном сообщении: https://t.me/+Tj_mQ6qHn3k2Mzli
Переходи и подписывайся сам и перешли друзьям!
TCS Group
Авторские права: Финам
Тикер TCSG
Рекомендация — покупка
Инвестиционный горизонт 4-12 нед.
Цена входа 7520 руб.
Цель 8500 руб.
Потенциальная доходность на сделку 13%
Объём входа 10%
Стоп-приказ 7250 руб.
Технический анализ
Бумага находится вблизи от ключевого уровня сопротивления в рамках бокового тренда. При его пробитии рекомендуем открывать позиции от 7520 рублей с целью 8500 руб. При покупке на 10% от объема портфеля и выставлении стоп-заявки на уровне 7250 руб., риск на портфель составит 0,36%. Соотношение прибыль/риск составляет 3,6.
Фундаментальный фактор
Недавно компания TCS Group продемонстрировала внушительные финансовые показатели за второй квартал 2021 года, тем самым повысив вероятность выхода из боковика и продолжения растущего тренда. Во втором квартале общее число клиентов банка увеличилось до 16,7 млн против 11,2 млн в прошлом году, а рост чистой прибыли составил около 57%. Помимо вышеперечисленного, совет директоров «Тинькофф» одобрил продление программы обратного выкупа расписок с рынка до 30 июня 2022 года. Помимо прочего, рост ставок в РФ оказался недостаточным для сдерживания инфляции. Скорее всего ЦБ продолжит поднимать ставки, что окажет позитивное влияние на чистую прибыль российских банков.